Rinkų momentas
Spalis prasidėjo nuo kainų spaudimo. Prekybos viduryje S&P 500 laikėsi ties 7 663 punktais (+0,15 proc.), Nasdaq ties 26 897 (+0,13 proc.), Dow Jones beveik nejudėjo, 50 884. Rytą indeksai buvo raudoni, bet nuostolius atsiėmė.
ISM pramonė stipri, kainos dar stipresnės. Pramonės indeksas rugsėjį siekė 54,5 (rugpjūtį 54,6), vadinasi, sektorius auga. Tačiau mokamų kainų komponentas šoko 6,8 punkto, iki 77,9, kai laukta apie 72. Vakarykštis švelnus PCE atrodo kaip pertrauka, o ne posūkis.
Pajamingumas palietė naują rekordą. Dešimties metų JAV obligacijų pajamingumas ryte pasiekė 5,34 proc., aukščiausią per kelis dešimtmečius, vėliau atslūgo iki 5,24 proc. Obligacijų rinka ką tik baigė blogiausią ketvirtį per dešimtmečius. Pirminių prašymų nedarbo išmokoms buvo 197 tūkst., darbo rinka neaušta.
Brent vėl virš 100 dolerių. Kinijos naftos perdirbėjai sustabdė spalio degalų eksportą (išskyrus į Honkongą ir Makao), „PetroChina“ atšaukė benzino ir aviacinio kuro krovinius. Gruodžio Brent kilo apie 2 proc., iki 100,15 dolerio, WTI iki maždaug 93 dolerių.
Doleris arti metų aukštumos. Dolerio indeksas (DXY) 101,6, per mėnesį sustiprėjo 2 proc. Jena silpniausia: USD/JPY 158,3. Auksas pakilo iki 4 201 dolerio už unciją, bitkoinas iki beveik 85 000 dolerių.
Lietuva ir Baltija
Seimas budrus, premjeras ramus. Seimo NSGK pirmininkas Rimantas Sinkevičius sako, kad grėsmės lygis nepakito, bet neramina galima ar jau prasidėjusi papildoma mobilizacija Rusijoje. Premjeras Mindaugas Sinkevičius Briuselyje po susitikimo su NATO vadovu Marku Rutte pareiškė, kad žvalgybos duomenų apie Rusijos rengiamą puolimą nėra. Tą citatą iškart pagyrė Putino pasiuntinys Kirilas Dmitrijevas, premjero komanda tai pavadino „propagandiniais išvedžiojimais“.
Kauno LEZ prasidėjo „Leopard“ gamyklos statyba. 13 tūkst. kv. m gamykla surinks ir remontuos „Leopard 2A8“ tankus, statybos vertė 29 mln. eurų, valdo „KNDS Deutschland“ ir „Rheinmetall“ įmonė „Lithuania Defense Services“. Statybos baigsis 2027 m. lapkritį, pirmas tankas planuojamas 2028 m. pabaigoje.
Prezidentas užbaigė KAM vakarėlio istoriją. Nausėda sako, kad ministras Robertas Kaunas dėl beveik 48 tūkst. eurų kainavusio darbuotojų renginio atsiprašė tinkamai. Klausimas uždarytas, bet krašto apsaugos biudžeto auditorija dabar budresnė.
Migrantų centrams Afrikoje pritariama, bet be Lietuvos. Vilnius remia Danijos, Austrijos, Graikijos, Vokietijos ir Nyderlandų idėją steigti grąžinimo centrus Ruandoje ar Ugandoje, tačiau pats kol kas nedalyvaus, nes tokio masto migracijos problemos neturi.
Europa
Latvija riboja rusų kalbą visuomeniniame transliuotojuje. Latvijos Seimas priėmė apribojimus rusų kalbos vartojimui visuomeninėje žiniasklaidoje. Tai dar vienas žingsnis Baltijos informacinės erdvės atskyrimo link.
Norvegija žada dujų žiemai. Oslas tvirtina, kad pajėgus aprūpinti Europą per šildymo sezoną. Rinkai tai svarbu, nes Kataro ir Persijos įlankos SGD tiekimas vis dar priklauso nuo Hormūzo.
Ukraina
Kyjive smūgis tiltui ir mokyklai. Per naktį Rusija paleido 107 dronus: šeši žuvusieji, 38 sužeisti. Kyjive pataikyta į mokyklą, kairįjį ir dešinįjį krantus jungiantį tiltą ir branduolinių tyrimų institutą (gaisras užgesintas greitai). Ukraina panaudojo naują balistinę raketą FP-7, taikinys neatskleistas.
Rusijos mobilizacija, kurios „nėra“. Zelenskis pirmadienį paskelbė, kad Rusija pradėjo naują mobilizacijos bangą, ir perspėjo apie dar 10 tūkst. Šiaurės Korėjos karių. Putinas tai vadina nesąmone, bet rugsėjo 28 d. pasirašė jau ketvirtą šiemet dekretą didinti kariuomenę, šįkart 15,5 tūkst. karių.
Londonas sankcionuoja, bet su išlygomis. JK paskelbė naujų sankcijų Rusijai, tačiau leido Azijos sąjungininkėms toliau pirkti rusiškas SGD, vadindama tai „pereinamuoju laikotarpiu“.
Geopolitika
Putinas apie Karaliaučių: „visų rūšių ginklai“. Valdajaus klube Putinas pareiškė, kad Karaliaučiaus srities užpuolimo atveju „neišvengiamai ir iškart“ iškiltų visų Rusijos ginklų panaudojimo klausimas. Tai tiesiogiai skirta Lietuvai ir Lenkijai, prie kurių sienų vyksta NATO pratybos.
Trumpas: „susprogdinsime arba susitarsime“. Iranas svarsto JAV atsakymą į septynių dienų Hormūzo atvėrimo planą, Kataras tarpininkauja, derybos persikėlė į Dohą. Trumpas sako, kad JAV „beveik visiškai kontroliuoja“ sąsiaurį, bet paneigia siūlęs sankcijų švelninimą. Naftos srautas per Hormūzą praėjusią savaitę siekė 13,1 mln. barelių per dieną, apie 80 proc. prieškarinio lygio.
JAV baigė išvesti pajėgas iš Irako. Koalicijos prieš „Daesh“ misija formaliai baigta, Irano Revoliucinė gvardija skelbia „istorinę pergalę“. Regione JAV lieka jūroje, sausumos atramos mažėja.
Kinija uždarė degalų čiaupą. Pekinas, švenčių savaitės išvakarėse neišdavęs eksporto leidimų, saugo vidaus atsargas: dyzelino ir gazolio atsargos apie 20 mln. barelių žemiau ribos, nuo kurios leidžiamas eksportas. Azijos degalų rinka netenka didelio tiekėjo kaip tik prieš žiemą.
Centriniai bankai
Fedas kalba griežtai. Šiandien kalba Barkinas ir Goolsbee. Abu pastaruoju metu kartojo, kad pasiūlos šokai kartu su DI investicijomis gali įtvirtinti infliaciją. ISM kainų šuolis jų argumentus tik sustiprino, spalio 28 d. palūkanų kėlimas vėl tampa realesnis.
Lagarde atidarė ESRB konferenciją. ECB vadovė Frankfurte kalbėjo apie finansinį stabilumą. Prieš savaitę ji sakė, kad infliacija aukštesnė, bet į atlyginimus dar neįsišaknijo, rugsėjį ECB palūkanas pakėlė antrą kartą nuo karo pradžios.
IPO radaras
„Broadcom“ skolina „Anthropic“ iki 42 mlrd. dolerių. „Reuters“ duomenimis, „Anthropic“ IPO paraiškoje atskleista, kad lustų gamintojas finansuos apie trečdalį 125,2 mlrd. dolerių vertės penkerių metų TPU (tensorinių procesorių) nuomos. Paskola konvertuojama į akcijas. Tai klasikinis žiedinis finansavimas: tiekėjas skolina klientui, kad šis pirktų iš tiekėjo.
IPO langas siaurėja. Išmaniųjų žiedų gamintoja „Oura“ atidėjo biržos debiutą. Kylant pajamingumui, rizikos apetitas naujoms emisijoms mažėja.
Ką stebėti rytoj
Euro zonos infliacija (spalio 2 d.). Rugpjūtį 3,3 proc., energija +14,3 proc. Ar rugsėjo skaičius artėja prie 4 proc., kuriuos rinka jau pradeda įkainoti.
JAV darbo vietų ataskaita (NFP, ne žemės ūkio sektoriaus darbo vietos). Po stipraus ISM ir žemų nedarbo išmokų prašymų lūkesčiai aukštyn, o kartu ir spalio kėlimo tikimybė.
„Nike“ rezultatai. Akcija ties 2014 m. žemumomis, ataskaita po uždarymo parodys, ar vartotojas jau traukiasi.
Irano atsakymas. Trumpas pateikė ultimatumą, nuo Teherano sprendimo priklauso, ar Brent liks virš 100 dolerių.
Kinijos degalų eksportas. Švenčių savaitė baigiasi spalio 8 d., iki tada leidimų nebus, Azijos dyzelino kainos gali kilti.
Meškos komentaras
Infliacija vakar atvėso, šiandien vėl įkaito. Atsitiktinumas? Ne, tai sistema, kurioje kaskart, kai nafta pakyla virš 100 dolerių, gamyklų sąnaudos tuoj pat pasiekia kainų indeksus, o 5,3 proc. pajamingumas yra kaina, kurią rinka ima už tokį pasaulį.
Putinas grasina dėl Karaliaučiaus, o Kaune tą pačią dieną kasama pirma „Leopard“ gamyklos duobė. Kalbos pigios, betonas brangus. Lietuva pagaliau moka už savo saugumą tuo, kas lieka ilgiau nei pareiškimai.