Rinkų momentas
Švelnesnė infliacija, bet ketvirtis baigtas nervingai. S&P 500 užsidarė ties 7 651,5 punkto (−0,25 proc.), Dow Jones ties 50 906 (−0,86 proc.), o Nasdaq pakilo iki 26 861 (+0,24 proc.). Rugsėjį Dow neteko 4,3 proc., S&P 500 0,45 proc., Nasdaq paaugo 1,9 proc. Per trečiąjį ketvirtį technologijos laimėjo, pramonė ir finansai pralaimėjo.
PCE infliacija atvėso labiau nei laukta. Asmeninio vartojimo išlaidų kainų indeksas (PCE, Fed mėgstamiausias infliacijos matas) rugpjūtį metų bėgyje augo 3,4 proc., liepą buvo 3,7 proc. Bazinis indeksas be maisto ir energijos sulėtėjo nuo 3,3 iki 3,0 proc. Vartojimas, atmetus infliaciją, pašoko 0,6 proc., stipriausiai per daugiau nei metus. Rinkos spalio palūkanų kėlimo tikimybę sumažino iki maždaug 41 proc., prieš savaitę ji viršijo 70 proc.
Obligacijos nenusileido. Dešimties metų JAV pajamingumas laikėsi ties 5,30 proc. Dolerio indeksas antradienį pasiekė dviejų mėnesių aukštumą, 101,7, ir rugsėjį baigė geriausiu mėnesiu nuo birželio.
Nafta vėl brango. Brent pakilo apie 2 proc., iki maždaug 98 dolerių už barelį, WTI iki 90,7 dolerio. JAV vyriausybė paskelbė iš strateginio rezervo išleisianti iki 40 mln. barelių. Auksas stovėjo vietoje, apie 4 180 dolerių už unciją, bitkoinas laikėsi ties 84 000 dolerių.
„Micron“ po uždarymo nustebino. Atminties lustų gamintojo ketvirčio pajamos siekė 54,2 mlrd. dolerių, beveik penkis kartus daugiau nei prieš metus, prognozė kitam ketvirčiui taip pat viršijo lūkesčius. DI (dirbtinio intelekto) investicijų ciklas kol kas neišsikvepia.
Lietuva ir Baltija
Lietuva pasirengusi mokėti už JAV karius. Premjeras Mindaugas Sinkevičius sako, kad JAV specialiajam pasiuntiniui Johnui Coale’ui aiškiai pasakė: norime nuolatinio amerikiečių dislokavimo ir esame pasirengę padengti išlaidas. Trumpo administracijos kalba sąjungininkai išmoko greitai.
Vyriausybė pritarė ribojimams prorusiškai veiklai. Sankcijų įstatymo pataisos uždraustų atvykti Rusijos ir Baltarusijos piliečiams, kurie remia karą prieš Ukrainą ar dirbo okupuotose teritorijose kultūros, sporto, mokslo ir pramogų srityse. Taip pat ribojamas jų nekilnojamojo turto pirkimas prie strateginių objektų. Pataisas dar turi priimti Seimas.
Tranzitiniai grūdai Klaipėdoje bus sulaikomi. Žemės ūkio ministras Kęstutis Mažeika sako, kad grūdai iš Rusijos ir Baltarusijos uoste lauks, kol paaiškės kilmės tyrimų rezultatai. Iki šiol mėginiai buvo imami kraunant, o laivas plaukdavo toliau. Įtarimas aiškus: dalis krovinių gali būti iš okupuotos Ukrainos.
Finansų ministerija prieš „Sodros“ perviršį pensijoms. Prezidento siūlymą bent 20 proc. perviršio skirti papildomam indeksavimui ministerija vadina rizikingu, nes pagal jos skaičiavimus pensijų sistema minuse atsidurs jau 2028 metais. Socialinės apsaugos ministrė Inga Ruginienė kritikos nekomentuoja, bet kartoja, kad pensijos 2027 metais turi augti bent 10 proc.
Turkijoje sulaikytas „Novaturo“ savininkas. Nesetas Kockaras, valdantis 82,7 proc. kelionių organizatoriaus akcijų, sulaikytas per Antalijos policijos operaciją, susijusią su narkotikais ir prostitucija. Bendrovė sako oficialios informacijos negavusi.
Bankai uždirba toliau. Lietuvos banko duomenimis, pirmąjį pusmetį bankų pelnas augo 10 proc., iki 591 mln. eurų, didžiausią prieaugį davė „Revolut“.
Europa
Rumunija be Vyriausybės. Parlamentas atmetė proeuropietišką premjero kandidatą Siegfriedą Mureșaną: 182 balsai už, reikėjo 233. Socialdemokratai nori premjero posto sau, kraštutiniai dešinieji AUR nebalsavo. Tai jau trečias nepavykęs bandymas, pirmalaikiai rinkimai artėja.
Latvijos prezidentas neatmeta branduolinio ginklo. Edgaras Rinkevičius sakė, kad prireikus Latvijoje galėtų būti dislokuotas branduolinis ginklas. Tuo metu JAV ambasadorius prie NATO Matthew Whitakeris paneigė žinias apie planus iš Europos išvesti iki 40 tūkst. karių.
Londonas kaltina Teheraną. Didžiosios Britanijos premjeras Andy Burnhamas sakė, kad yra „tvirtų požymių“ apie Irano dalyvavimą incidente prie aviacijos bazės.
Ukraina
Kyjive ilgiausias oro pavojus. Rusija per naktį paleido 188 dronus, iš jų 86 reaktyvinius, ir raketas „Cirkon“, „Oniks“ bei „Iskander“. Žuvo trys žmonės, apgadinta energetikos infrastruktūra, oro pavojus truko 12 val. 44 min. Premjeras Serhijus Koreckis sako, kad tokio masto kombinuotos atakos nebuvo nuo praėjusio šildymo sezono pabaigos.
Zelenskis su Lymano fronto vadais. Kalbėta apie pikapus brigadoms, daugiau pinigų dronams ir paprastesnius pirkimus. Ukraina gavo naują siuntą NASAMS raketų, bet oro gynybos trūkumas išlieka.
Geopolitika
Iranas gavo JAV atsakymą. Vyriausybės atstovė Fatemeh Mohajerani patvirtino, kad per Kataro tarpininkus atkeliavo Vašingtono atsakas į septynių dienų Hormūzo atvėrimo planą. Turinys neatskleistas. Persijos įlankos naftos eksportas jau siekia apie 17,5 mln. barelių per dieną, beveik 98 proc. prieškarinio lygio.
Kinija grasina ES. Pekino prekybos ministerija perspėjo, kad atsakys, jei Europa susikurs savo JAV „301 straipsnio“ atitikmenį, leidžiantį vienašališkai bausti už nesąžiningą prekybą. Briuselis dar nieko nepriėmė, bet Pekinas jau brėžia ribas.
Rusijos 2027 metų biudžetas: daugiau mokesčių. Finansų ministerija Dūmai pateikė projektą su naujais mokesčiais pasyvioms pajamoms, elektroninei prekybai ir įmonių viršpelniui. Biudžetas skaičiuotas pagal 50 dolerių už barelį naftos kainą, pats Putinas ją vadina „labai konservatyvia“.
Centriniai bankai
PCE atvėsino Fedą, bet ne visiškai. Po rugsėjo pakėlimo iki 3,75–4,00 proc. rinka vis dar tikisi dar vieno žingsnio iki metų pabaigos, tik dabar labiau gruodį nei spalio 28 dieną. Šią savaitę kalba Barkinas, Goolsbee, Williamsas ir Logan.
IPO radaras
Trumpo akordas DI bendrovėms. Trumpas ir „Anthropic“, „OpenAI“, „Google“, „Meta“, „Nvidia“ bei „SpaceX“ (kuriai dabar priklauso xAI) vadovai pasirašė savanorišką susitarimą dėl pažangiausių DI modelių kontrolės ir auditų. Baudų nėra, auditų rezultatų skelbti nereikia. „Anthropic“ prospektas, kurio rizikų skiltyje DI įvardijamas kaip egzistencinė grėsmė žmonijai, toliau diskutuojamas prieš lapkričio listingą.
Ką stebėti rytoj
ISM pramonės indeksas (spalio 1 d.). Po švelnaus PCE rinka ieškos patvirtinimo, kad ekonomika nekaista.
Lagarde kalba ESRB konferencijoje (spalio 1 d.). Ar ECB, likus mėnesiui iki posėdžio, kartos griežtą toną.
„Micron“ efektas. Ar rezultatai pakels visą puslaidininkių sektorių, ar tik patvirtins, kad DI pinigai susitelkę keliose bendrovėse.
Irano atsakas JAV. Ėjimas dabar Teherano, ir nuo jo priklauso, ar Brent liks arti 100 dolerių.
Penktadienio darbo vietų ataskaita (NFP). Privatus sektorius rugsėjį, ADP duomenimis, pridėjo 90 tūkst. darbo vietų, rugpjūtį buvo 36 tūkst.
Meškos komentaras
Infliacija atvėso, o S&P 500 vis tiek krito. Kodėl rinka nesidžiaugia? Nes dešimties metų pajamingumas liko ties 5,3 proc., ir obligacijų rinka aiškiai sako, kad viena gera ataskaita nepakeičia karo meto naftos ir deficitų matematikos.
Lietuvos pasiūlymas pačiai mokėti už amerikiečių karius yra tas pats ciklas, tik iš kitos pusės. Hegemonas, kuris anksčiau saugumą tiekė kaip viešąją gėrybę, dabar išrašo sąskaitą, o mažos valstybės ją moka be derybų, nes alternatyvos neturi.